こんにちは、株歴7年目の兼業投資家ママブロガーのつんつん(@ZPuriko)です。
私は株主優待大好き人間です。
応援したい好きな企業に投資をして、好きな企業からおまけをもらえるって最高じゃない？と思って生きてます。
でも、最近、いろんな企業の株主優待の廃止、中止、改悪が聞こえてきて、株主優待はあくまでも「おまけ」なんだから、おまけにつられて投資するのは危険！？度合が増している気がします。
おまけがあると嬉しいけど、おまけがなくなってしまう可能性は常にあることを肝に銘じて投資すべきということですね。
この記事は、株主優待の廃止、中止、改悪などを通じて、株主優待が大好きすぎる私が考えたことをまとめました。
生活コスト削減！子育て中のママが大好きな株主優待
本題に入る前に、株主優待制度とは、企業に投資することで株主優待という「おまけ」がもらえる制度です。
生活コストが削減できていて、とっても助かってるんです。
株主優待は、
株主優待の種類
- オリジナル商品がもらえる株主優待
- カタログギフトから選べる株主優待
- クオカードがもらえる株主優待
などなど
色々あります！
企業が株主優待を廃止する理由
株主優待がなくなるのは企業の業績が悪くなった時に多い印象です。
トラスコ中山が株主優待を廃止したワケ
今年初めてトラスコ中山の株主優待をもらったところで、来年以降ももらい続けたいと思っていたのですが、先日、株主優待廃止の発表がありました。
トラスコ中山の株主優待廃止は発表された時に、数字も併せて廃止理由が書かれてあったのがとても印象的で、私個人的にはとても納得感のある廃止の発表でした。
下記の表のように年々増加する株主関連費用が増えているそうで、
設備投資を継続するために、株主関連の費用を見直し、株主優待を廃止することになったそうです。
| 株主数 | 優待商品費 | |
| 平成29年 | 25,365人 | 約1億1千万 |
| 平成30年 | 29,997人 | 約1億3千万 |
| 令和元年 | 40,106人 | 約1億8千万 |
| 令和2年 | 予想 50,000人 | 約2億3千万 |
トラスコ中山の「株主優待制度廃止に関するお知らせ」より抜粋して表を作成しました。
トラスコ中山の株主優待廃止に関する情報はこちら
株主優待の廃止は、さみしい・・・だけど、
株主優待でかなりの費用が掛かっていたことを目の当たりにして、大事なお金を株主優待に使うより、事業の拡大にお金を使うことで株主に還元してほしい！と思いました。
株主優待制度はこれからどうなるの？
全体的にコロナの影響で全体的に業績が落ちている企業が多い中で、配当を維持する、株主優待を維持するという企業とは長く付き合えそう＆一緒に踏ん張れそうな企業なのかなと思っています。
企業にはコンディションがあるし設備投資・情報投資をしていかなければ企業成長はないとも思うので、トラスコ中山のように企業が最適な判断をしていったらいいと思う。
いつ株主優待が廃止・中止・解約されるかもわからない状況なので株主優待ありきで投資するのは今後は控えたほうがいい局面にあるのかもしれません。
コロナが終息収束へ向かい業績が回復・安定してきた頃に個人投資家におまけをくれる企業が現れたら投資をするというのが今のところは安全なのかな。
とはいえ今持っている企業の株は売るつもりもなく、今までと同じように長期保有するつもりです！
株主優待廃止の原因？クロス取引、つなぎ売りをしない理由
企業の業績悪化だけでなく、クロス取引やつなぎ売りが流行って一時的な株主が多くなったことも株主優待廃止、中止、改悪に繋がっていると思います。
私の投資ポリシーには反するからクロス取引（つなぎ売り）はやりません。
クロス取引やつなぎ売りをすることで、企業を応援していると思えないからやらないんです。
株主優待だけにひかれて投資すべからず！？
企業の業績が悪化している中では、投資のおまけである株主優待ありきで投資をするのは控えたほうが良い、はず。
通常より、いつ株主優待が廃止、中止、改悪されるリスクは高い時期だと思いますので。
株主優待ありきで投資をしたい場合は、もう少し全体的に企業業績などが上がってきてからの方が安心かな。
株主優待はおまけであるということをしっかり念頭に置いて投資していきたいと思います！
株主優待を楽しもー！
